Un titolo che sta per schiacciare il martello

Nov 29, 2023

Di John Persinos • 9 giugno 2023 • Azioni da tenere d'occhio

Per trovare gemme di investimento nascoste, è necessario guardare oltre gli affascinanti “titoli di storie” propagandati dai narcisisti ben pettinati della CNBC. L'autotrasporto è un settore noioso, giusto? Non se ti piacciono i grandi profitti con uno sconto, come spiegherò di seguito.

I trasporti sono un classico strumento di ripresa, quindi con una recessione che incombe all’orizzonte, sembra controintuitivo raccomandare il settore dei trasporti come opportunità di investimento.

Ebbene, rivolgo la vostra attenzione alla saggezza del mio collega Dr. Joe Duarte, che ha scritto nella sua rubrica Titoli da tenere d'occhio l'8 giugno:

"[Rivediamo] il grafico dei prezzi perETF sull'indice dei trasporti SPDR (XTN), il che dimostra che secondo gli operatori commerciali il peggio potrebbe essere passato per i trasporti e quindi forse per l'economia. Baso questo sul fatto che XTN è rimbalzato al di sopra della sua media mobile a 200 giorni ed è nelle prime fasi di quello che potrebbe essere un significativo breakout dei prezzi.

"Un'analisi più approfondita mostra che l'indicatore di distribuzione dell'accumulazione (ADI) e il volume di bilancio (OBV) stanno iniziando a salire dopo il rallentamento subito dall'ETF alla fine del 2022. Questo è cautamente rialzista, il che suggerisce che gli investitori stanno spostando denaro nel settore dei trasporti, appena poiché le cattive notizie iniziano ad accumularsi. Essendo un contrarian, mi piace questo scenario. "

Il dottor Duarte è il capo stratega degli investimenti del nostro servizio di trading premium, Profit Catalyst Alert. È anche un abile trader tecnico e quando rileva una tendenza tra gli indicatori chiave, mi siedo e presto attenzione.

La maggior parte degli analisti prevede una recessione quest’anno; pensano anche che sarà breve e superficiale. Se la Federal Reserve annunciasse una pausa nell’inasprimento durante la riunione politica della prossima settimana, l’economia potrebbe godere di un vento favorevole. Tuttavia, gli investitori che vogliono sfruttare un possibile rimbalzo economico dovrebbero rimanere selettivi nei confronti dei titoli ciclici, perché molti di loro potrebbero crollare se il rallentamento peggiorasse improvvisamente.

L’approccio più accorto consiste nel trovare società cicliche sottovalutate, con vantaggi competitivi unici che consentano loro di dominare i rispettivi mercati ed evitare di essere colpite durante le fasi di recessione.

Wabash National Corp. (NYSE: WNC) soddisfa tutti questi criteri. Wabash non ottiene quasi nessuna copertura da parte dei media finanziari, e questa è una buona notizia per gli investitori che cercano una crescita significativa combinata con valore.

Wabash è un produttore leader di rimorchi per semirimorchi. L'azienda progetta, produce e commercializza prodotti legati ai trasporti in Nord America; il suo core business sono i semirimorchi standard e personalizzati. Wabash produce anche attrezzature “intermodali”, ovvero merci containerizzate che possono viaggiare su camion, ferrovia o nave.

Wabash si sta diversificando con soluzioni tecnologiche che migliorano l'efficienza operativa dei suoi clienti. Inoltre, l’azienda ha beneficiato della domanda repressa di sostituzione e potenziamento della flotta tra gli operatori di autotrasporto che solo ora si stanno scrollando di dosso il trauma della crisi indotta dalla pandemia.

Il risultato: Wabash rappresenta una solida scommessa sulla ripresa del settore dei trasporti, con molta protezione dai ribassi.

Con sede nel cuore dell'America (in particolare, Lafayette, Indiana), l'azienda vanta una capitalizzazione di mercato di 1,2 miliardi di dollari e opera in tre segmenti: prodotti per rimorchi commerciali, prodotti diversificati e vendita al dettaglio.

Commercial Trailer Products produce rimorchi per camion, rimorchi per furgoni asciutti, rimorchi refrigerati, pianali in acciaio e alluminio e rimorchi con pianale ribassato.

Diversified Products fornisce soluzioni tecnologiche alle aziende di trasporto. La vendita al dettaglio gestisce filiali a livello nazionale che vendono rimorchi nuovi e usati, parti e servizi aftermarket.

I prodotti Wabash sono venduti con marchi noti e familiari a qualsiasi camionista che si guadagna da vivere sulla strada: Wabash National, Transcraft, Benson, DuraPlate, ArcticLite, Brenner Tank, Beall, Garsite, Progress Tank e molti altri.