KKR privatezzerà il produttore di macchinari Circor in un accordo da 1,6 miliardi di dollari

May 29, 2023

5 giugno (Reuters) - KKR & Co Inc (KKR.N) ha annunciato lunedì che acquisterà il produttore di macchinari industriali Circor International Inc (CIR.N) con un accordo da 1,6 miliardi di dollari e lo priverà, in quanto la società di private equity cerca di farlo. raddoppiare gli investimenti nel mercato del controllo del flusso.

I prodotti per il controllo del flusso aiutano a gestire e controllare liquidi e gas utilizzando apparecchiature o servizi come pompe, valvole, compressori e misuratori.

Circor, che conta circa 3.100 dipendenti, produce sistemi di pompe e valvole per settori quali petrolio e gas, industriale, aerospaziale e della difesa.

"KKR ci aiuterà a espandere la nostra presenza nel settore del controllo del flusso", ha affermato Tony Najjar, amministratore delegato di Circor.

KKR ha dichiarato che pagherà 49 dollari per azione, facendo salire le azioni di Circor del 49% a 47,20 dollari nelle negoziazioni pre-mercato. L'offerta rappresenta un premio di quasi il 55% rispetto all'ultima chiusura di Circor di venerdì.

L'accordo rappresenta un valore patrimoniale di quasi 1 miliardo di dollari, secondo i calcoli di Reuters.

KKR beneficerà della base clienti di Circor, che comprende compagnie aeree commerciali e il Dipartimento della Difesa degli Stati Uniti.

Il Wall Street Journal aveva riportato per primo l'accordo.

Evercore, JP Morgan Securities LLC e Ropes & Gray LLP hanno assistito Circor, mentre Citi e Kirkland & Ellis LLP sono stati consulenti di KKR.

Nel marzo dello scorso anno, Circor ha segnalato irregolarità nei rendiconti finanziari e ha coinvolto una società di contabilità indipendente, impegnandosi anche in discussioni preliminari con le parti interessate riguardo a una potenziale vendita.

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TriNet Group, un fornitore di servizi di gestione stipendi online con un valore di mercato di quasi 7 miliardi di dollari, sta esplorando una potenziale vendita della società, secondo persone a conoscenza della questione.